Sebbene i prezzi dell’energia siano diminuiti drasticamente rispetto ai livelli massimi post-pandemia, c’è motivo di credere che la crisi sia lungi dall’essere finita.Un recente rapporto dell’Agenzia internazionale per l’energia (IEA) l’ha definita “la prima vera crisi energetica globale”.
Questo perché la geopolitica sta esacerbando i problemi in un settore già colpito dalla pandemia.Per i consumatori, in particolare per i gruppi a basso reddito che spendono la maggior parte dei loro salari in energia, questo è un doppio problema.Perché, indipendentemente dal fatto che abbiano ricevuto o meno denaro gratuito durante la pandemia, sono destinati a restituirlo poiché i prezzi di tutto, dal cibo e gas alle case e alle automobili, stanno aumentando.E ora la Fed sta facendo tutto il possibile per peggiorare la situazione.Perché le cose devono peggiorare prima di migliorare.
Per quanto dolorose, si tratta di una manna dal cielo per le compagnie petrolifere e del gas statunitensi, che sono disposte a continuare ad aumentare i prezzi limitando la produzione.Dopotutto, la crisi energetica è in corso da anni poiché le compagnie petrolifere continuano a ridurre la capacità prima di poter produrre abbastanza energia pulita per sostituirla.Gli investitori sostengono l’idea di una capacità limitata perché si tratta di apparecchiature ad alta manutenzione che possono ridurre seriamente la redditività quando la domanda diminuisce.
Ma quest’anno l’amministrazione Biden ha dovuto rilasciare riserve strategiche per riportare i prezzi a livelli ragionevoli, quindi è chiaro a tutti che è necessaria una certa capacità aggiuntiva.Questo è ciò che vediamo ora.È probabile che i prezzi rimangano nell’intervallo tra i 70 e i 90 dollari per gran parte del 2023, consentendo ancora una volta al governo di ricostituire le riserve strategiche.Quindi, qualunque cosa pensiamo, la domanda non andrà da nessuna parte.
Anche su scala globale la situazione è favorevole.Le conseguenze di questo fallimento sarebbero meno gravi se la Russia avesse un ruolo più piccolo in questo mercato.Ma a causa del suo status di importante fornitore di petrolio, nonché di importante fornitore di gas (verso l’Europa), ha acquisito molta importanza.La Russia ha dichiarato che taglierà la produzione del 7% in risposta alle sanzioni occidentali e ai tentativi di limitare il prezzo del petrolio russo.Non sappiamo per quanto tempo potrà continuare a farlo, poiché i prezzi più alti danneggeranno ovviamente i suoi clienti.
Nel 2023, però, entrerà in gioco un altro fattore.Questa è la Cina.Il Paese asiatico è rimasto chiuso per gran parte dell’anno.Quindi, anche se gli Stati Uniti rallentassero un po’, la Cina potrebbe iniziare a canticchiare.Ciò significherà una maggiore domanda (e potere di prezzo) per queste azioni.
La raccomandazione dell’AIE di aumentare la spesa per l’energia pulita piuttosto che per il petrolio significa che l’attuale crisi dovrebbe continuare fino a quando l’uso dei combustibili fossili (che è aumentato grazie alla crescita economica) raggiungerà il picco e poi entrerà in una fase di costante declino.
Si prevede che “il consumo di carbone diminuirà nei prossimi anni, la domanda di gas naturale si stabilizzerà verso la fine del decennio e l’aumento delle vendite di veicoli elettrici (EV) significherà che la domanda di petrolio si stabilizzerà verso la metà degli anni ’30 per poi diminuire leggermente verso fine del decennio”.metà del secolo.."
Tuttavia, per raggiungere emissioni zero entro il 2050, gli investimenti nell’energia pulita dovrebbero superare i 4mila miliardi di dollari entro il 2030, ovvero la metà rispetto ai livelli attuali.
Nel complesso, la domanda di petrolio rimarrà forte nei prossimi anni e potremmo trarne il massimo facendo investimenti intelligenti.Guarda cosa ho scelto oggi -
Helmerich & Payne fornisce servizi e soluzioni di perforazione per società di esplorazione e produzione petrolifera.Opera attraverso tre segmenti: North American Solutions, Offshore Golfo del Messico e International Solutions.
Gli utili della società nel quarto trimestre sono stati in linea con la stima di consenso di Zacks, in crescita del 6,8%.
Le sue previsioni per gli anni fiscali 2023 e 2024 (fino a settembre) sono state riviste al rialzo rispettivamente di 74 centesimi (19,9%) e 60 centesimi (12,4%) negli ultimi 60 giorni.Gli analisti ora prevedono che i ricavi della società aumenteranno rispettivamente del 45,4% e del 10,2% in due anni, mentre i profitti aumenteranno del 4.360% e del 22,0%.Zacks Rank #1 (acquisto consigliato) è di proprietà delle industrie del petrolio, del gas e della perforazione (nel 4% dei migliori settori classificati da Zacks).
Il management è ottimista circa “uno slancio significativo nell’anno fiscale 2023″.Gli investitori dovrebbero essere incoraggiati a concentrarsi su tre fattori importanti.
Innanzitutto è la flotta Flexrig, che rende più efficiente l’allocazione del capitale.Ciò lascia tempi di inattività minimi per ciascun impianto poiché il relativo contratto viene trasferito a un altro cliente poco dopo essere stato lasciato libero da un cliente.Questo può far risparmiare un sacco di soldi.Quest'anno Helmerich riavvierà anche 16 impianti di produzione di tubi freddi per i quali ha contratti a tempo determinato di almeno 2 anni.Circa due terzi di questo importo sono già stati erogati, la maggior parte dei quali sarà destinato a grandi asset di esplorazione e produzione quotati in borsa, principalmente nella prima metà dell’anno finanziario.
In secondo luogo, quest’anno i prezzi degli impianti sono stati elevati, il che non sorprende vista la crisi energetica.Ma ciò che è particolarmente incoraggiante è che si prevede che la forte domanda e le estensioni dei contratti aumenteranno ulteriormente il prezzo medio della flotta operativa.Il management ha visto un enorme impulso quest’anno fiscale.Le sue offerte tecnologiche e le soluzioni di automazione stanno chiaramente guidando la domanda poiché gli impianti più vecchi non sono più così efficienti.
NexTier Oilfield Solutions fornisce servizi di completamento e produzione in serbatoi esistenti e di altro tipo.La Società opera in due segmenti: Servizi di completamento pozzi e Servizi di costruzione e workover di pozzi.
Nel trimestre più recente, NexTier ha sovraperformato la stima di consenso di Zacks del 6,5%.I ricavi sono diminuiti del 2,8%.Le previsioni sugli utili per il 2023 sono rimaste stabili negli ultimi 60 giorni, ma sono aumentate di 16 centesimi (7,8%) negli ultimi 90 giorni.Ciò significa un aumento delle entrate del 24,5% l’anno prossimo e un aumento delle entrate del 56,7%.Le azioni Zacks Rank #1 sono detenute da Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Il management ha parlato dei vantaggi strutturali di cui gode l'azienda.L’indisponibilità di una flotta di fratturazione è uno dei maggiori colli di bottiglia che frenano la crescita della produzione terrestre negli Stati Uniti.Mentre la flotta di nuova costruzione dovrebbe aumentare l’attuale flotta di 270 unità di circa il 25%, il sovraccarico dovuto all’elevata domanda e ai vincoli della catena di approvvigionamento sulle flotte preesistenti non progettate per le moderne operazioni di fratturazione metterà molte flotte fuori servizio.Di conseguenza, la flotta continuerà a scarseggiare.Le società E&P stanno inoltre cercando di restituire valore agli azionisti piuttosto che di sviluppare capacità.
Di conseguenza, entro la fine del 2023, la domanda statunitense (il management cita il consenso del settore di 1 mb/g) continuerà a superare l’offerta (1,5 mb/g), e anche con una lieve recessione, questa disparità probabilmente continuerà.per alcuni paesi.tempo Almeno per i prossimi 18 mesi.
Anche se i prezzi di NexTier saranno più alti nel 2023, saranno comunque inferiori del 10-15% ai livelli pre-pandemia.Tuttavia, l’azienda ha approfittato della situazione per rinegoziare condizioni commerciali più favorevoli e stringere partner più forti.Nel frattempo, le sue apparecchiature alimentate a gas naturale continuano a ottenere prezzi migliori grazie al significativo vantaggio in termini di costo del carburante del gas naturale.Pertanto, si prevede che rimarranno attivi anche in caso di recessione.
Patterson fornisce servizi di perforazione a contratto onshore a operatori statunitensi e internazionali di petrolio e gas.Opera attraverso tre segmenti: servizi di perforazione a contratto, servizi di iniezione e servizi di perforazione direzionale.
La società ha riportato risultati molto positivi nell'ultimo trimestre, battendo la stima di consenso di Zacks del 47,4% sugli utili e del 6,4% sulle vendite.La stima di consenso di Zacks per il 2023 è aumentata di 26 centesimi (13,5%) negli ultimi 60 giorni, il che implica un aumento degli utili del 302,9%.Si prevede che la crescita dei ricavi sarà molto forte il prossimo anno, pari al 30,3%.Titolo Zacks n. 1 detenuto da Oil & Gas & Drilling (primo 4%)
Un recente sondaggio condotto nell’ambito del processo di pianificazione del 2023 mostra che c’è un forte ottimismo per ulteriori impianti nell’ampio portafoglio di 70 clienti di Patterson, tra cui importanti superspecialisti, indipendenti di proprietà statale e piccoli operatori privati.Attualmente prevedono di aggiungere 40 impianti nel quarto trimestre e altri 50 nel 2023. Questo è un indicatore positivo per la crescita del business il prossimo anno.
L’azienda sta sfruttando la forte domanda di impianti per negoziare prezzi più alti e sta anche aumentando il numero di impianti con contratti a tempo determinato, migliorando la visibilità dei profitti e aumentando le prospettive di un flusso di cassa stabile.Le sue attrezzature avanzate, compresi livelli più elevati di automazione e minori emissioni, rendono tutto ciò possibile.
Nine Energy Service è un fornitore di servizi di completamento onshore nel bacino del Nord America e a livello internazionale.Fornisce attrezzature per il completamento e la cementazione dei pozzi, quali ganci e accessori per rivestimenti, packer per l'isolamento delle fratture, manicotti per fratture, strumenti per la preparazione del primo stadio, tappi per frattura, strumenti per il galleggiamento dell'involucro, ecc. e altri.Servizi.
Nel trimestre di settembre, la società ha registrato ricavi che hanno superato le indicazioni di Zacks dell'8,6%, mentre gli utili hanno superato le indicazioni di Zacks del 137,5%.Negli ultimi 60 giorni, la valutazione di consenso di Zacks è aumentata di 1,15 dollari (100,9%), il che significa un aumento dei profitti del 301,8% nel 2023. Gli analisti si aspettano anche un solido aumento del 24,6% delle entrate.Le azioni Zacks Rank #1 sono detenute da Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
L'ambiente positivo visto dai suddetti giocatori si riflette anche nei risultati di Nine.Il management ha affermato che gran parte dell'aumento su base trimestrale è stato determinato dai prezzi più elevati di cementazione e tubi a spirale, nonché da più strumenti di completamento.La carenza di attrezzature e manodopera continua a limitare la disponibilità, quindi i clienti sono disposti a pagare prezzi più alti.Tuttavia, parte dell’aumento dei prezzi del cemento negli ultimi anni è dovuto alla carenza di cemento grezzo.
Nine detiene una quota di mercato significativa nei segmenti cementanti e delle chiusure solubili.Di fronte alla carenza di materie prime e alla necessità di ridurre le emissioni, soluzioni innovative hanno aiutato l'azienda a partecipare con una quota del 20% alla cementazione dei pozzi.La sua quota di mercato dei tappi solubili (è uno dei quattro fornitori con una quota del 75%) è protetta da elevate barriere all'ingresso perché include materiali avanzati che non sono facili da replicare.È anche un segmento in rapida crescita, con il management che prevede una crescita del 35% entro la fine del 2023.
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Orario di pubblicazione: 14 gennaio 2023